Пасивни модели
Купи и дръж – Buy and hold
Съотношение между акции и облигации – 60:40. Капиталовата алокация е защитата на 40 лв. облигации, а не в процент от съотношението.
Чист рисков доход се намира по следната зависимост:
Ws = bs / bs . dm
Ws – дела на акциите в портфейла
bs- чистият рисков доход на пакета от документи
bs – бетата на пакета от акции
dm – риска на пазара
поставянето на съотношението м/у А и О в бъдещият портфейл, във формулата решава проблемите, възникващи при субективният подход. Субективният подход, за намиране на съотношението м/у рисковата и безрисковата част на бъдещият портфейл, отразява субективната склоност към риск. Колкото е по-голяма разликата м/у доходността на рисковата и безрисковата част, толкова и делът на рисковата част в бъдещият портфейл ще намалява. В условията на недостатъчно добре развит пазар и наложено инвестиционно поведение инвеститора трудно може да предприеме своето инвестиционно поведение на база на доходността, която може да се получи от рисковите и безрисковите активи и съответно риска, който насят рисковети активи. Точно тази зависимост е изразена във формулата, което я прави изключително необходима за портфейлната програма на инвеститора.