Използвайки анализа на тези съотношения инвеститорът и специалистът могат да преценят дали фирмата е обект на риск от фалит и дали фирмата функционира така, както се работи в отрасъла или нейните конкуренти. Може да се оценят дейността и развитието на фирмата. Неблагоприятните финансови съотношения като цяло водят до по-големи разходи за финансиране, докато благоприятните означават, че инвеститорите ще желаят да обезпечат необходимите на фирмата фондове за по-разумни разходи. Банките използват тези съотношения, за да преценят колко и какъв кредит да отпуснат на фирмата. Финансовите коефициенти могат да се използват, за да се проследи фирмената дейност, за обезпечаване на ефективното използване на наличните ресурси и да се избегне фалита. Целта е да се установи дали фирмения финансов и оперативен статус се подобрява с течение на времето и дали нейните съотношения като цяло са по-добри или по-лоши от тези на конкурентите й. Когато стойностите на тези съотношения спаднат под установените норми, задължение на мениджъра е да осъществи контрол, пред да възникнат сериозни проблеми.
Главните източници на финансова информация, т.е. за установяване финансовото състояние на фирмата са: счетоводния баланс, отчета за паричните приходи и разходи и отчета за паричния поток.
Счетоводния баланс дава информация за стойността, средствата, които са вече изразходвани или все още са на разположение на фирмата, както и източниците на тези средства. Неговите 2 страни – актив и пасив, изразяват величината и структурата, т.е. портфейла на капитала, от една страна и величината и структурата на МДА, НМДА и финансовите активи, в които капиталът е авансиран, вложен или инвестиран, от друга страна. Балансът не е само отражения на последствията или резултатите от решения, свързани с управлението на финансите на предприятието, защото резултатите, които той показва са основа, предпоставка за взимане на решения във връзка с управлението на финансите, които ще намерят отражение в следващия баланс. Той е дело на главния счетоводител – по дефиниция е финансист. В Закона за счетоводството е записано “Главния счетоводител организира финансовата дейност, вътрешнофинансовия контрол и счетоводството на предприятието”. Той образно казано гледа назад, в смисъл надлежно да се документират и правилно да се осчетоводят извършените стопански операции, включително обобщеното им изражение в съставяния под негово ръководство и контрол счетоводен баланс и отчет за приходите и разходите. Това е преди всичко база за финансовия мениджър, който гледа така да се каже напред – какви решения да се вземат и действия да се предприемат за подобряване финансовото състояние и финансовите резултати от дейността на предприятието. За да може да осъществи ефективно управление на финансите на фирмата мениджъра трябва много добре да познава счетоводството, да чете баланса и да наблюдава непрекъснато динамиката на обобщаващите финансови показатели и индикатори, които отразяват резултатите от дейността му.
Отчет за приходи и разходи – той е своеобразно огледало на финансовото състояние на предприятието и на печалбата му. Той има 2 страни:
а) в едната страна се подреждат разходите за предходната и текущата година. Те се класифицират в 3 групи:
разходи за дейността.
– намаляване на запасите от продукция, незавършено производство, разходи за бъдещи периоди.
разходи за материали и външни услуги.
разходи за персонала.
амортизация на МДА и НМДА.
други разходи в т.ч. понижаване на стойността на материалните запаси.
отчетна стойност на продажните стоки.
Общо 1:
Финансови разходи.
лихви по кредити.
– отрицателни разлики от ценни книжа от продажба и обезценка.
– отрицателни разлики от промяна на валутните курсове.
Общо 2:
3) Извънредни разходи.
за операции по управлението.
други извънредни разходи.
Общо 3:
4) Данъци.
данък върху печалбата.
други данъци.
Общо г:
Общо разходи: (1+2+3+4)V 5) Резултати от отчетния период (печалба).
Всичко 1+2+3+4+5
б) в другата страна се отразяват приходите на предприятието за съответната година. Могат да се класифицират в 3 групи:
Приходи от дейността.
нетен размер на приходите от продажбите.
производствени субсидии.
дотации от бюджета.
разходи за придобиване на МДА по стопански начин.
Увеличаване на запасите от продукция, извършено производство и разходи за бъдещи периоди.
други приходи.
Общо 1:
Финансови приходи.
приходи от лихви.
приходи от съучастия в т.ч. дивиденти.
положителни разлики от продажби на ценни книжа.
положителни разлики от промяна на валутните курсове.
Общо 2:
Извънредни приходи.
от операции по управлението.
други извънредни приходи.
Общо приходи 1+2+3
Резултати от отчетния период (загуба).
Всичко 1+2+3+4
Разходите съпоставени с приходите представят печалбата.
Отчет за паричния поток.
Паричните потоци изразяват и представляват паричните средства, които се насочват и “вливат” във фирмата и такива, които я напускат или “изтичат” от нея. От финансово-счетоводна гледна точка паричния поток е дефиниран от НСС на парични постъпления и разходи свързани с: основната дейност, финансовата дейност и извънредните операции на предприятието за отчетния период. Отчета за паричния поток съдържа 6 раздела:
– наличност на парични средства в началото на периода.
– движение на парични средства от основната дейност, съответно: постъпления, плащания, нетен резултат от движението на паричния поток.
– движение на парични средства от финансовата дейност, съответно – постъпления, плащания, нетен резултат.
– движение на парични средства от извънредни операции, съответно – постъпления, плащания, нетен резултат.
– наличност на парични средства в края на годината.
– изменение на паричната наличност през отчетния период съответно – увеличение, намаление.
Паричните наличности в началото и в края на отчетния период, отразени в отчета за паричния поток,да съответстват на съответните парични наличности за съответния период в счетоводния баланс. Тази връзка е гаранция за достоверността му.
Използват се и други източници за финансовото състояние като например счетоводните справки. От това, доколко тези източници са достоверни ще зависи и реалността на финансовите показатели и адекватността им с реалното финансово състояние.