Измерване на риска на акциите

Измерване на риска на акциите – акциите са най-рискованите инвестиционни носители. Портфейлният анализ търси един обобщена показател, отразяващ общата рискованост на акциите. Като такъв в световната практика се използва дисперсията на нормата на възвращаемост.
Тук дисперсията се прилага в 2 разновидности:
– дисперсия изчислявана с исторически данни. Този подход е по-приложим.
dr2 = ?( ri – ri)2 /n
– дисперсията на средната норма на възвращаемост при използване на вероятностна матрица.
dE2 = ?(rx – rE)2 . Px