svyat.com
Свят.ком – полезно, здраве, забавни и научни публикации
Измерване на риска на акциите

Измерване на риска на акциите – акциите са най-рискованите инвестиционни носители. Портфейлният анализ търси един обобщена показател, отразяващ общата рискованост на акциите. Като такъв в световната практика се използва дисперсията на нормата на възвращаемост.
Тук дисперсията се прилага в 2 разновидности:
– дисперсия изчислявана с исторически данни. Този подход е по-приложим.
dr2 = ?( ri – ri)2 /n
– дисперсията на средната норма на възвращаемост при използване на вероятностна…

Read More

Наивна диверсификация

Наивна диверсификация – Диверсификацията се отличава от портфелирането, като метод за управление на риска, въпреки че тя е родоначалник на портфейлната теория и практика. Наивната диверсификация се прилага и в наши дни. Същността и се състои в дисперсията като материал на риска, друга особеност е еднаквия дял от богатството, който се влага в различни активи.
rp = ?wi.ri
dp = ?wi2.di2
n -> плюс безкрайност

Read More